热点新闻
银邦股份项目开工早于审批日期,子公司并购后业绩未达预期
2024-11-17 09:00  浏览:4394  搜索引擎搜索“手机展会网”
温馨提示:信息一旦丢失不一定找得到,请务必收藏信息以备急用!本站所有信息均是注册会员发布如遇到侵权请联系文章中的联系方式或客服删除!
联系我时,请说明是在手机展会网看到的信息,谢谢。
展会发布 展会网站大全 报名观展合作 软文发布





作者:郑勇康

编辑:张佳茗

2023年12月22日,深交所受理了银邦股份向不特定对象发行可转债的申请。截至目前,银邦股份已对深交所的两轮问询以及审核中心意见落实函作出回复。

募投项目开工早于审批日期

本次向不特定对象发行可转债,银邦股份拟募集资金不超过78,500.00万元,扣除发行费用后全部用于年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目(下称“银邦新材料项目”)(一期),该项目的流动资金拟使用到本次募集资金23,550.00万元,占本次募集资金总额的比例为30%。

据募集说明书,银邦新材料项目建设期为3年,实施主体为银邦(安徽)新能源材料科技有限公司(下称“银邦安徽新能源”),项目建设的主要生产设施包括熔铸车间及复合材料制造车间,建成后将形成年产35万吨铝热传输材料的生产能力。

截至2024年6月末,银邦新材料项目(一期)在建设备、在建厂房和变电站的工程账面价值合计共88,916.74万元。募集说明书显示,银邦安徽新能源自2024年开始陆续完成部分设备安装,同时进行设备调试并开展试生产形成部分产量。

据淮北日报7月31日发布的报道,银邦新材料项目目前(7月29日)整个项目建设已完成95%,设备设施全部安装到位,进入设备调试和试生产阶段,能够实现从原材料加工到成品的全线贯通,预计今年年底全面投产。报道还提到,银邦新材料项目于2023年2月开工建设,当年11月基本建成并进入试生产阶段。






(截图来自淮北日报报道)

淮北市人民政府2023年5月发布的来源于淮北新闻网的报道中也提到,银邦新材料项目于当年2月开工兴建,5月该项目已完成80%的土建工程。






(截图来自淮北市人民政府网站)

而淮北市生态环境局于2023年7月14日才对银邦新材料项目环境影响报告书作出批复。募集说明书也显示,淮北市生态环境局于2023年7月14日出具批复同意项目的实施。此外,募集说明书还披露安徽省发展和改革委员会于2023年5月26日出具了银邦新材料项目(一期)节能审查意见准予行政许可决定书,对项目节能审查意见予以许可。两个时间点均晚于上述报道中提及的项目开工日期。






(截图来自淮北市生态环境局网站)






(截图来自募集说明书)

另据募集说明书,2024年1-6月银邦股份金属复合材料产品的产销率为94.26%,相对较低,主要系由于银邦股份增加了对深圳市比亚迪供应链管理有限公司(下称“比亚迪供应链”)的销售金额,银邦股份对其销售主要采用寄售模式。

募集说明书披露,比亚迪供应链是银邦股份2023年及2024年1-6月的第三、第二大客户,销售额分别为22,655.96万元、21,543.00万元。但问询回复披露的前五大寄售客户销售情况显示,2023年银邦股份对比亚迪供应链的销售金额为22,670.52万元,比招股书同期销售额多14.56万元。






(截图来自募集说明书)






(截图来自问询回复)

此外,募集说明书显示,银邦股份2022年金属复合材料产品的产量为173,444,755.60千克。而银邦股份年度报告显示,银邦股份2022年金属复合材料的生产量为172,553,402.77千克。






(截图来自募集说明书)






(截图来自2023年年度报告)

资产并购业绩未达预期

2018年9月,银邦股份全资子公司无锡银邦防务科技有限公司(下称“银邦防务”)通过增资及承接债务的形式完成了对贵州黎阳天翔科技有限公司(下称“黎阳天翔”)的并购重组。此次收购,银邦防务以933.33万元新增黎阳天翔933.33万元的注册资本,占黎阳天翔增资后的股权比例约为70%。截至评估基准日(2018年8月31日),黎阳天翔净资产评估值为-12,429.41万元,银邦防务合并黎阳天翔形成商誉9,366.91万元。

增资前后,黎阳天翔原股东郑登强、柴国均的出资额不变,均为200.00万元,出资比例由各自持股50%降至15%。

银邦股份2018年年度报告显示,黎阳天翔原为中国航发集团黎阳航空动力有限公司的控股子公司,主要从事国防专用装备的研发和生产,主要产品为国防用防化装备、航空发动机零部件等,公司并购黎阳天翔主要考虑到其业务及客户结构能为公司带来订单,不过黎阳天翔的业绩表现并未达到预期,还出现了商誉减值的情形。

据问询回复,银邦股份就并购黎阳天翔事项与郑登强、柴国均签署了业绩保障协议,自银邦防务工商登记成为黎阳天翔70%股东之日起至2018年末,黎阳天翔实现的净利润(以扣除非经常性损益为计算依据,下同)不少于3,000.00万元,2019年度实现的净利润不少于6,000.00万元,合计不少于9,000.00万元。若黎阳天翔累计实现的净利润低于承诺金额,则由郑登强及柴国均通过现金方式对银邦防务进行补偿。

2018年合并日至当年年底,黎阳天翔的扣非净利润为2,681.13万元,2019年黎阳天翔实现扣非净利润2,634.66万元,合计5,315.79万元。因承诺业绩未达目标,郑登强、柴国均二人向银邦股份支付了补偿金额总计1,105.26万元。

2020年9月,黎阳天翔注册资本增加至26,800.00万元,银邦防务出资比例仍为70%,截至年末银邦防务已全部实缴其中18,760.00万元的注册资本。目前,黎阳天翔的实收资本为19,160.00万元。

最近两年,黎阳天翔业绩均出现了亏损。据问询回复,2022年末及2023年末,黎阳天翔的总资产分别为31,385.31万元、28,580.50万元,总负债分别为21,169.00万元、23,838.34万元,净资产分别为10,216.31万元、4,742.16万元;各期营业收入分别为3,276.74万元、6,501.96万元,净利润分别为-4,684.80万元、-5,470.81万元。

募集说明书披露,2021年末、2022年末和2023年末,银邦股份对黎阳天翔的商誉进行了评估,分别对黎阳天翔2022年末及2023年末商誉计提减值2,668.43万元、2,106.72万元。截至2024年6月末,黎阳天翔商誉原值9,366.91万元,减值准备共计4,775.16万元,账面价值4,591.76万元。

值得一提的是,黎阳天翔工商年报披露的财务数据与问询回复数据存在出入。

据黎阳天翔企信网2022年度报告,其资产总额、负债总额分别为29,955.72万元、18,731.79万元,比问询回复数据分别少1,429.59万元、2,437.21;营业总收入和净利润分别为12,753.08万元、-3,707.18万元,比问询回复数据多了9,476.34万元和977.62万元。






(截图来自企信网2022年度报告)

此外,黎阳天翔企信网2021年度报告显示,其调整后的资产总额、营业总收入和净利润分别为31,906.5万元、9,764.7万元、154.6万元。但银邦股份2021年年度报告披露,黎阳天翔总资产、营业收入和净利润分别为31,794.17万元、9,735.02万元、124.59万元。






(截图来自企信网2021年度报告)






(截图来自2021年年度报告)

自银邦股份并购黎阳天翔以来,后者不仅未能实现业绩目标反而还出现了连续亏损,而公开信息关于黎阳天翔的财务数据存在的不同“版本”的情况或有待说明。

发布人:9b20****    IP:124.223.189***     举报/删稿
展会推荐
让朕来说2句
评论
收藏
点赞
转发